Investing.com – Küresel yarı iletken tedarik zinciri yeni bir darboğazla karşı karşıya. Hürmüz Boğazı’nın kapanması, gelişmiş çip üretimi için hayati önem taşıyan enerji ve kimyasal girdileri tehdit ediyor. Morgan Stanley’nin yeni “Tech Bytes” raporuna göre, bu kesinti sektör için ikili bir tehdit oluşturuyor. Tayvanlı dökümhaneler için yaklaşan bir “LNG uçurumu” ve kritik batarya ve çip malzemelerinin üretimini raydan çıkarabilecek ikincil bir “kükürt sıkışıklığı” söz konusu.
Tayvan’ın LNG tamponu ve 11 günlük geri sayım
Küresel teknoloji için birincil endişe Tayvan’ın elektrik şebekesinin istikrarı. Şebeke büyük ölçüde sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) ithalatına bağımlı. Morgan Stanley analistleri uyarıyor: Tayvan genellikle karada sadece yaklaşık 11 günlük LNG depolaması tutuyor. Buna denizdeki gemilerden birkaç haftalık ek stok ekleniyor. Hürmüz Boğazı fiilen kapalı olduğundan, yarı iletken üretimi risk altında.
Analistler şu notu düştü: “Uzun süreli kesinti, çip wafer üretimini desteklemek için gereken istikrarlı enerji arzına risk oluşturabilir.” Riskin yoğunlaşmış yapısı da vurgulandı. Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) tek başına tüm gelişmiş çiplerin %90’ını üretiyor. Şirket Tayvan’ın toplam gücünün yaklaşık %9-10’unu tüketiyor.
Analistler, acil gerçekliğin tam bir üretim durmasından ziyade agresif maliyet artışları olarak ortaya çıkabileceğini öne sürüyor. Şu değerlendirmeyi yapıyorlar: “Küresel teknoloji ve yapay zeka çip arzı için izlemeye değer bir risk.” Herhangi bir güç dalgalanması, yapay zeka ve akıllı telefon işlemcilerinin küresel arzı üzerinde anında zincirleme etkilere yol açabilir.
’Kükürt sıkışıklığı’ ve ikincil dereceden aksamalar
Güç arzının ötesinde rapor daha az görünür ama eşit derecede kritik bir riski tanımlıyor: sülfürik asit kıtlığı. Kükürt, şu anda Körfez’de durmuş olan petrol rafinerisinin bir yan ürünü. Çip bileşenlerinde ve elektrifikasyonda yaygın olarak kullanılan metaller olan bakır ve kobalt çıkarmak için gerekli.
Morgan Stanley şu tespiti yapıyor: “Kükürt kıtlığı başka bir ikincil dereceden etki yaratıyor.” Kükürt, alt akış yarı iletken tedarik zinciri ve veri merkezlerinin genişlemesi için kritik öneme sahip. Boğazın kapanmasıyla bağlantılı rafineri faaliyetindeki uzun süreli bir kesintinin sülfürik asit arzını etkileyebileceği konusunda uyarıyorlar. Bu durum elektrifikasyon ve altyapı projeleri için darboğazlar yaratabilir.
Daha geniş makroekonomik etkiler sektörün görünümüne ağırlık yapıyor. Analistler şu uyarıda bulundu: “Petrol fiyatındaki keskin artış, maliyetleri yükselterek ve tüketici harcamalarına zarar vererek talebi azaltabilir.” Teknoloji sektörünün artan girdi fiyatları ve donanıma yönelik soğuyan son kullanıcı talebinden oluşan bir “çifte darbe” ile karşı karşıya kalabileceğini öne sürüyorlar.
Yatırımcı odağı “hiper ölçekleyicilerin” ve büyük ölçekli teknoloji firmalarının artan enflasyonist baskıları absorbe etme dayanıklılığında kalıyor. Sektör tarihsel olarak tedarik zinciri sıkışıklıklarını aştı. Ancak enerji tükenmesi ve kimyasal kıtlıklarının kombinasyonu, elektronik sektörü için bölgesel risk primlerinde önemli bir tırmanışa işaret ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
